Ризик-менеджмент та Управління капіталом в трейдингу

Під час торгівлі на біржі необхідно знати хоча б про ази ризик-менеджмент, але краще розбиратися в ньому професійно, адже головний атрибут будь-яких операцій, що здійснюються на фінансових ринках – це ризик.

Без ризик-менеджменту на подібних ринках утриматися тривалий час неможливо. Щоб бути успішним трейдером, слід навчитися оцінювати ризики, балансувати і знижувати їх. Тільки в цьому випадку капітал буде не тільки збережено, а й збільшено.

Основи ризик-менеджементу

ризик-менеджмент

Щоб грамотно управляти капіталом, необхідно знати про наступні принципи:

  • Не слід інвестувати навіть в самий привабливий проект більше ніж половину від усього капіталу.
  • Вкладайте в одну позицію не більше 10-15% від загальної вашої суми коштів.
  • Норма ризику в угоді не повинна перевищувати 5% від загальної вашої суми коштів.
  • Відкривати позицію по групі інструментів слід на суму гарантійного забезпечення, що складають менше чверті від усієї суми капіталу.
  • Виставляйте стоп-ордери.
  • Відкривайте кілька позицій одночасно.

 

Стратегії ризик-менеджменту

ризик-менеджмент

Більшість інвесторів починають з того, що намагаються поглинути якомога більше інформації. Вони читають новини, знаходять статті та аналітичні огляди про ту чи іншу компанію, намагаються з’ясувати, що відбувається з обраною для аналізу фірмою, заходять на форуми, читають те, що пишуть експерти, після чого видають свою відповідь: купувати чи продавати.

Подібний інтуїтивний трейдинг хороший тим, що про певну компанію дійсно стане досить багато відомо. Але він поганий тим, що в результаті такого прогнозування можна домогтися тільки угод “повз ринок”.

Крім знань про об’єкт інвестування, необхідно також розбиратися в методах дії на фінансовому ринку. На ринку трейдер рідко може собі дозволити чекати більше місяця, вистежуючи необхідний йому збіг обставин. Гроші повинні крутитися швидше. Стратегія “купи і тримай” хороша тільки на найприбутковіших ринках, там вона буде навіть вигідніше інсайдерської інформації про спекуляції. Однак, коли час “буму” закінчується, потрібно буде дуже точно вибрати момент, коли від цінних паперів доведеться позбутися. Зараз на ринку цінних паперів є 3 основних методи торгівлі:

  1. Торгівля всередині дня. Ваша торговельна угода не виходить за межі одного торгового дня. Головний мінус цього методу в тому, що позитивні результати необхідно показувати щодня, що призводить до психологічних труднощів, які можуть викликати неправильні рішення.
  2. Скальпинг. Здійснюється безліч маленьких позитивних угод, під час яких трейдер отримує невеликий, але майже безризикований прибуток. Головним мінусом є те, що деякі угоди, перервані невчасно, насправді могли б дати виграш трейдеру. Крім того, навіть одна серйозна негативна угода може звести нанівець всі маленькі позитивні угоди.
  3. Позиційна торгівля. Вважається однією з найпопулярніших, практично всі трейдери, що залишилися на ринку протягом довгого часу, приходять саме до цього методу торгівлі.

Щоб правильно користуватися інструментами торгівлі і дізнаватися, яким чином в черговий раз зміниться тренд, необхідні дійсно глибокі знання про те, що відбувається на ринку. Для тих, хто прагне заробляти великі суми, буде потрібно багато ентузіазму, сил і часу, щоб дізнатися все необхідне.

 

Ризик-менеджмент для захисту капіталу

Під час торгів потрібно приділити особливу увагу захисту торгового капіталу від угод, що не приносять дохід. Управління капіталом (або мані-менеджмент) – одна з тих ідей, без осягнення яких ви не зможете зберегти ваш торговий рахунок.

Втім, сама основна ідея управління ризиками дуже проста: не можна ризикувати великими сумами. Кожен раз за одну операцію потрібно ризикувати лише малою частиною ваших грошей. Професіонали на ринку радять не ризикувати активами, які становлять більш ніж 2% від вашого капіталу.

Подібне обмеження значно зменшить ваші смуги невдач, адже більшість грошей залишиться при вас.

Співвідношення ризику і прибутку

Співвідношення ризику до прибутку – це те, якою сумою готовий ризикнути трейдер, чекаючи потенційну вигоду. Це співвідношення можна висловлювати як в грошовому еквіваленті, так і в пунктах.

Загальне правило: відношення ризику до прибутку повинно бути 1: 2, але це мінімум, краще більше. Якщо ви дотримуєтеся співвідношення 1: 2, то це означає, що ви повинні робити 1 угоду з прибутком 3. Але якщо ваше співвідношення 1:12, вам, щоб триматися на плаву, досить мати прибуток в 1 угоді з 13.

Щоб захистити себе від провалів, заздалегідь визначитеся зі стоп-лоссом і рівнем прибутку, після яких ви будете йти з торгів, а також виберіть точку входу. Всі ці три параметри дадуть вам потрібну інформацію для розрахунків ризику і потенційного прибутку.

Хорошим методом регуляції співвідношення ризику і прибутку є ковзаючі стоп-лосс, які допоможуть в більшості прибуткових операцій втратити значно менше, ніж ви могли б втратити.

Цікавить трейдинг? Перегляньте наші курси по трейдингу.